Fondslösung mit maximaler Flexibilität
DER ELTIF
Kein anderes Fondsvehikel bietet mehr Gestaltungsspielraum, wenn Sie verschiedene liquide und illiquide Assetklassen in einem Fonds bündeln möchten. Der ELTIF (European Long Term Investment Fund) besticht durch maximale Flexibilität bei der Investition in unterschiedliche Vermögenswerte.
Zum ELTIF Film
ELTIF Connect
ELTIF in den Medien
ELTIF Fondsdomizile
Unsere Leistungen
ELTIF AUFLEGEN MIT HANSAINVEST
Die HANSAINVEST kann auf eine rund 55-jährige Expertise im Fondsgeschäft zurückblicken. Die Administration von liquiden sowie von illiquiden Vermögenswerten und dabei stets rechtssicher die regulatorischen und aufsichtsrechtlichen Themen im Blick – das liegt in unserer DNA. Wir beherrschen alle Facetten der neuen Fondsstruktur und bieten optimale Voraussetzungen für die Auflegung eines ELTIFs. Dabei unterstützen wir Sie von der Besprechung der Fondsidee über die Fondsauflegung bis hin zur laufenden Administration.
umfassende
BETREUUNG
Bei uns erhalten Sie eine umfassende Betreuung bei der Auflegung von ELTIFs. Wir beginnen mit der Fondsidee und besprechen alle relevanten Aspekte der Projektumsetzung.
fachliche
EXPERTISE
In den Bereichen Strukturierung, Recht und Steuern können Sie sich auf unser Fachwissen verlassen. Unsere Expertinnen und Experten helfen Ihnen gern weiter.
vielseitige
STRUKTURIERUNG
ELTIFs können als geschlossene oder offene Fonds mit beschränkten Rückgaberechten oder als Dachfonds strukturiert sowie mit einer breiten Palette an Rechtsformen und Vehikeln errichtet werden.
unterschiedliche
FONDSLÄNDER
Wir betreuen Sie bei der Fondsauflegung. Dabei haben Sie die Wahl, ob Sie Ihren ELTIF in Deutschland oder in Luxemburg umsetzen möchten. Wir beraten Sie bei Ihrer Entscheidung.
Klingt spannend? Ist es auch!
Unser ELTIF-Erklärfilm
Das war die
ELTIF CONNECT
Premiere gelungen: Mit der ELTIF Connect hat die Branche in Frankfurt ihr eigenes Forum bekommen – und wir durften gemeinsam mit Ihnen Geschichte schreiben! HANSAINVEST und HANSAINVEST LUX haben erstmals Investoren, Fondsinitiatoren, Vertriebe und Dienstleister aus der ELTIF-Welt zusammengebracht, um sich auszutauschen, zu vernetzen und die neuesten Entwicklungen zu diskutieren.
Spannende Einblicke gab es von fünf ELTIF-Initiatoren aus Deutschland und Luxemburg, dazu inspirierende Impulse von Christian Moersch zur Demokratisierung der Private Markets und eine kritische Marktanalyse von Dr. Andrea Vathje. Auf zwei lebhaften Panels wurde über Produkte und den „Maschinenraum“ der ELTIFs debattiert – praxisnah, offen und zukunftsorientiert.
Vielen Dank an alle Teilnehmerinnen und Teilnehmer, die diese Premiere zu einem besonderen Tag gemacht haben. Werfen Sie jetzt einen Blick in unsere Bildergalerie und erleben Sie die Highlights noch einmal!
Vermögenswerte
MÖGLICHKEITEN DES ELTIFS
Die seit 2015 bestehende und Anfang 2024 in Deutschland reformierte Fondsstruktur vereinfacht Investitionen von privaten und institutionellen Anlegerinnen und Anlegern in vielen Bereichen. Vor allem Investments in Infrastruktur und erneuerbare Energien sollen mit dem ELTIF gefördert werden, aber auch Investitionen in nicht börsennotierte Unternehmen. Die maximale Flexibilität des ELTIFs mit all seinen Möglichkeiten zu nutzen, ist unsere Stärke. Denn bereits seit Jahrzehnten legen wir als Service-Kapitalverwaltungsgesellschaft erfolgreich sowohl Wertpapier- als auch Immobilienfonds auf. In den vergangenen Jahren haben wir uns zudem auf den Bereich der Alternativen Assets – wie zum Beispiel Private Debt, Private Equity, Infrastruktur und erneuerbare Energien – spezialisiert. Unser Know-how bündeln wir für Sie im ELTIF.
Fondsdomizile
ELTIF IN DEUTSCHLAND & LUXEMBURG
Sowohl in Deutschland als auch in Luxemburg legen wir ELTIFs für Fondsinitiatoren auf.
ELTIF in
LUXEMBURG
An unserem Standort in Luxemburg, an dem wir bereits seit über 35 Jahren tätig sind, profitieren unsere Kundinnen und Kunden von regulatorischen Vorteilen einschließlich der Befreiung von der Abonnementsteuer und der Möglichkeit, ELTIFs als Reserved Alternative Investment Funds (RAIFs) aufzulegen. Daher wurde bisher ein Großteil der europäischen ELTIFs in Luxemburg aufgelegt.
ELTIF in
DEUTSCHLAND
Die Novellierung der ELTIF-Verordnung Anfang 2024 hat in Deutschland zu signifikanten Lockerungen und zur Vereinfachung der regulatorischen Rahmenbedingungen für die Verwaltung und den Vertrieb von ELTIFs geführt. Durch den "ELTIF 2.0" ist auch Deutschland zu einem attraktiven Fondsdomizil für die Auflegung von ELTIFs avanciert.
EU
VERTRIEB
Dank des EU-Vertriebspasses können luxemburgische und deutsche ELTIFs problemlos in allen EU-Ländern an Privatanleger vertrieben werden, wodurch sie den Standards von UCITS-Fonds unter der Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) entsprechen. Beide Fondsstandorte bieten attraktive Gegebenheiten für die Umsetzung eines ELTIFs. Wir helfen Ihnen gern dabei herauszufinden, welcher Standort für Sie am besten passt.
Chancen
WESHALB IST DER ELTIF SO INTERESSANT?
Der European Long Term Investment Fund – kurz ELTIF – schafft neue Möglichkeiten für Investitionen auf dem europäischen Markt. Er öffnet privaten und institutionellen Investoren die Türen für eine langfristige Anlage in Infrastruktur, erneuerbare Energien und Private Markets, ohne dabei Kompromisse bei Regulierungsstandards und Anlegerschutz eingehen zu müssen. Dabei bietet sich eine große Vielfalt bei den investierbaren Vermögensgegenständen: Neben Sachwerten und Private Equity sind Private Debt und grüne Anleihen möglich, aber auch andere Zielfonds wie ELTIFs, EuVECAs, EuSEFs, OGAW-Anlagen, EU-AIFs und Master-Feeder-Strukturen. Durch den Zugang zu bisher wenig erschlossenen Assetklassen eröffnen sich neue Chancen für Privatanleger und institutionelle Investoren, ihre Portfolios zu diversifizieren und attraktive Renditen zu erzielen.
Wissenswertes
ELTIF-VERORDNUNG
Im Rahmen eines Webinars zum Thema ELTIF 2.0 haben wir eine Präsentation zusammengestellt, die Sie gern bei uns anfragen können. Die Themen:
Entwicklung der ELTIF-Verordnung: Denn die Geschichte des ELTIFs begann ja bereits im Dezember 2015, als die erste ELTIF-Verordnung in Kraft trat. Im November 2021 startete dann die Novellierung und somit der Weg zu dem ELTIF, den wir heute kennen.
Rahmenbedingungen des ELTIF: Für den ELTIF gelten nicht nur auf Seite der Asset-Klassen gewisse Vorgaben, sondern auch für die Portfoliodiversifikation und für den Vertrieb. Unterschiede gibt es auch bei der Struktur – offen oder geschlossen.
BaFin-FAQ vom 01.02.2024: Die deutsche Aufsichtsbehörde veröffentlichte im Februar 2024 Informationen, die klar machten, wie der ELTIF ins deutsche Recht passen soll. In dem Schreiben stellte die BaFin klar, welche Rechtsformen in Deutschland möglich sind, ob es zusätzliche Anlagegrenzen gibt und wie verschiedene Assets kombiniert werden könnten.
Strukturbeispiele des ELTIF: Wie verschiedene ELTIFs aussehen können – beispielsweise als Private-Equity- oder Private-Debt-ELTIF, hat natürlich mit der ELTIF-Verordnung zu tun. Welche Rolle die Verordnung und auch das KAGB dabei für deutsche ELTIFs spielen, sollen die Strukturbeispiele zeigen.
steuerliche Aspekte des ELTIF: Das Steuerrecht findet durch die ELTIF-Verordnung keine Beachtung. Das führt dazu, dass die enormen Freiheiten des ELTIF – je nach Assetklasse und Fondsstruktur – steuerlich zum Teil konterkariert werden.
Präsentations-Vorschau:
> Komplette Präsentation anfragen: robert.guzialowski@~@hansainvest.de
ELTIF in den Medien
Bleiben Sie Up-to-date.
ELTIF 2.0 im Marktcheck: Pro- und Contra-Stimmen im Überblick
ELTIF 2.0 soll Private Markets einem breiteren Anlegerkreis zugänglich machen. Welche Chancen die neuen Regelungen bieten – und welche Herausforderungen aus Marktsicht bestehen – zeigt eine aktuelle e-fundresearch.com Umfrage.
Ludger Wibbeke von der HANSAINVEST: „Wir sehen den ELTIF schon heute als Erfolgsstory“
Wird der der ELTIF 2.0 eine Erfolgsgeschichte oder wie sein Vorgänger zum Rohrkrepierer? Ludger Wibbeke, Geschäftsführer bei der HANSAINVEST, ist positiv gestimmt und sieht den ELTIF 2.0 schon jetzt als Erfolgsstory. Dennoch sieht auch Wibbeke offene Herausforderungen, die angegangen werden müssen.
Kommentar: Hebelwirkung statt Gießkanne: ELTIF 2.0 bringt privates Kapital in Bewegung
Deutschlands Infrastruktur ächzt. Marode Brücken, schleppender Ausbau erneuerbarer Energien und stockende Digitalisierung prägen das Bild – und das, obwohl die Schuldenpakete der Bundesregierung eigentlich ein starkes Signal senden sollten…
Podcast zum ETLIF 2.0
The Capital Call by YPOG: Demokratisierung der Private Markets durch ELTIF 2.0. In dieser Folge spricht Christian Moersch (HANSAINVEST LUX) mit Dana Ritter und Nicolas Fischer darüber, wie der Markt auf die Reform reagiert hat, welche Themen sich in der Praxis stellen und welche Strukturen sich bislang als tragfähig erwiesen haben.
ELTIF 2.0 – The iPhone Moment for Europe’s Alternative Asset Management Industry?
Christian Moersch im Interview bei InsightOut
→ Zum Artikel
Ihr Kontakt
ANSPRECHPARTNER
Leiter Business Development
Robert Guzialowski
Tel.: +49 691 53400826
Leiter Business Development LUX
Marc Zimmer
Tel.: +352 2735 71 28
E-Mail: marc.zimmer@~@hansainvest.lu
